Depuis des années, les contrats d’assurance-vie en unités de compte (UC) sont promus comme une solution sécurisante pour épargner. Mais un calcul rigoureux révèle que ces produits cachent des frais annuels dévastateurs : 2,5 % par an, ce qui engloutit près de quarante pour cent du capital sur vingt ans.
Ces coûts s’expliquent par quatre mécanismes fondamentaux. Trois sont mathématiques et l’un juridique. La première raison réside dans la rigidité des prélevements : indépendamment des fluctuations du marché, vous subissez chaque année ces charges sans réduction. Deuxièmement, la somme des frais internes (1,60 %) et de gestion annuelle (0,88 %) équivaut à 2,48 %, bien supérieur aux taux des fonds alternatifs. Troisième, le système de rétrocession de commissions transfère systématiquement des parts du contrat vers les conseillers financiers. Enfin, l’absence d’interdiction légale permettant de résilier le contrat sans pénalité constitue une faille critique.
Cependant, il reste une seule raison pour conserver ce type de contrat : un taux de frais annuel inférieur à 0,88 %. Dans la plupart des cas, cette condition n’est plus réalisable, rendant ces assurances-vie en UC une option financièrement dangereuse.
